निवेश प्रतिफल कैलकुलेटर

कुल प्रतिफल (बिक्री − खरीद − शुल्क − कर) ÷ खरीद है। वार्षिक आँकड़ा (CAGR) उसे सालों से भाग देकर नहीं मिलता; वह वह स्थिर सालाना दर है जो वही नतीजा देती है: (अंतिम ÷ आरंभिक)^(1 ÷ वर्ष) − 1।

तीन साल में 30% का लाभ सालाना 10% नहीं, 9.14% बैठता है, क्योंकि 9.14% को तीन बार चक्रवृद्धि करने पर वही 30% बनता है। जितनी लंबी अवधि, उतना ही यह फासला चौड़ा होता जाता है।

फ़ीस ख़रीद और बिक्री दोनों पर लगती है। कई ब्रोकर अब शेयर और ETF पर कमीशन नहीं लेते, इसलिए डिफ़ॉल्ट शून्य है; म्यूचुअल फ़ंड, ऑप्शन और विदेशी बाज़ारों के सौदों पर 0.1–0.25% और मुद्रा का अंतर लग सकता है, और फ़ंड ऊपर से सालाना व्यय अनुपात लेते हैं।

नुकसान की भरपाई के लिए जरूरी प्रतिफल लगातार कम आँका जाता है। 50% गिरने के बाद 50% नहीं, 100% चाहिए, क्योंकि पचास लाख को फिर एक करोड़ बनने के लिए दोगुना होना पड़ता है।

शुल्क और कर से पहले बताए गए प्रतिफल नतीजे को सुंदर दिखाते हैं, और जितना ज्यादा आप सौदे करते हैं फासला उतना ही चौड़ा होता है। साल में बीस बार खरीद-बिक्री करने पर अकेले दलाली में लगभग एक प्रतिशत अंक चला जा सकता है।

कर नतीजा बदल देते हैं। ये देश और खाते पर निर्भर हैं: अमेरिका में एक साल से ज़्यादा रखी संपत्ति के लाभ पर आय के हिसाब से 0, 15 या 20% और कम अवधि पर सामान्य आय की दर लगती है। कर वाले खाने को शून्य छोड़ें तो कर से पहले का नतीजा दिखता है।