Trois chiffres : ce que vous aurez, ce qu'il vous faudra, et l'écart
Ce que vous aurez : l'épargne actuelle croît au rendement d'avant la retraite, et chaque versement mensuel croît à partir du mois où il est fait. Le rendement est saisi en taux annuel puis converti en taux mensuel, si bien que 7 % font exactement 7 % au bout d'un an. Le résultat s'affiche en dollars futurs et, corrigé de l'inflation, en dollars d'aujourd'hui ; c'est ce second chiffre qu'il faut comparer aux prix que vous connaissez.
Ce qu'il vous faudra : partez du revenu souhaité, retirez la Sécurité sociale et faites croître le reste avec l'inflation jusqu'à votre première année de retraite. Additionnez ensuite ce retrait, qui augmente chaque année avec l'inflation, jusqu'à l'âge prévu, en actualisant chaque année au rendement attendu pendant la retraite. Ce total tombe exactement à zéro à la fin.
L'écart est la différence entre les deux. S'il est négatif, le calculateur détermine le versement mensuel qui le comblerait : ce que rapporte l'épargne déjà constituée est compté d'abord, et seul le reste est réparti sur les mois restants.
Les hypothèses qui pèsent le plus
Le rendement. Avec les valeurs par défaut, un point de moins avant la retraite — 6 % au lieu de 7 % — fait passer l'épargne au départ d'environ 1,53 million de dollars à 1,22 million, un cinquième de moins. Essayez un chiffre plus bas avant de vous fier au résultat.
L'horizon. Prévoir jusqu'à 90 ans signifie qu'un retraité de 67 ans finance 23 années. Environ un Américain sur trois ayant aujourd'hui 65 ans vivra au-delà de 90 ans ; prévoir jusqu'à 95 ans est donc une marge de sécurité courante, qui augmente l'épargne nécessaire d'environ un sixième.
L'inflation joue des deux côtés : elle grossit le retrait nécessaire et réduit ce que votre épargne permet d'acheter. C'est pourquoi les résultats donnent les montants en dollars d'aujourd'hui à côté des montants futurs. Comparez les premiers aux prix que vous connaissez.
La Sécurité sociale est elle aussi une estimation. Votre relevé suppose que vous travaillez jusqu'à la demande, et la demander avant l'âge du taux plein réduit la pension à vie.
La règle des 4 %, et pourquoi ce calculateur ne l'utilise pas
La règle des 4 % vient d'une étude de 1994 sur les rendements historiques américains : retirez 4 % de votre épargne la première année, augmentez ce montant avec l'inflation chaque année, et un portefeuille surtout en actions a tenu sur toutes les périodes de 30 ans testées. C'est un bon garde-fou, d'où l'affichage du taux de retrait de la première année.
Comme objectif, elle est grossière. Elle ignore la durée réelle de votre retraite, votre manière d'investir et votre souhait de transmettre quelque chose. Partir à 60 ans en prévoyant jusqu'à 95 ans, c'est un problème de 35 ans ; partir à 70 ans, un problème de 20 ans. La méthode utilisée ici part de vos propres dates et rendements, et vous pouvez toujours comparer sa réponse à 25 fois le revenu que votre épargne doit couvrir.